Analiza fundamentalna – na czym polega?

Analiza fundamentalna – na czym polega?

W pewnością jako inwestor, niezależnie od etapy zaawansowanie i poziomu wiedzy, spotkałeś się z pojęciem analiza techniczna oraz analiza fundamentalna. To dwie metody oceny, które są wykorzystywane przez inwestorów na całym świecie i wbrew pozorom nie należą do ogromnie skomplikowanych i nieosiągalnych dla przeciętnego inwestora. W dzisiejszym materiale skupimy się na pojęciu analizy fundamentalnej. Powiemy sobie czym jest, na czym polega dokładnie jej stosowanie, na jakie aspekty zwracają uwagę inwestorzy stosujący się do tej metody oraz czy i kiedy warto z niej korzystać.

Czy jest analiza fundamentalna?

Jest to metoda oceny wartości aktywów. W głównej mierze wykorzystuje się ją do oceny akcji spółek, ale niekiedy także obligacji, walut czy kryptowalut. Analizuje i bada się tutaj elementy ekonomiczne, finansowe, rynkowe które mają realny wpływ na wartość faktyczną.

Głównymi elementami analizy fundamentalnej są analiza makroekonomiczne, sektorowa, sytuacji wewnętrznej i finansowej spółki a także wycena aktywów.

Analiza fundamentalna używana się najczęściej przez inwestorów długoterminowych, którzy wybierają spółki o mocnych fundamentach, z perspektywą do wzrostu w dłuższej perspektywie czasowej. W przypadku rynku Forex, tj. rynku walutowego analizuje się kondycję gospodarek oraz decyzje banków centralnych, wypowiedzi i przemówienia kluczowych postaci etc. Dla rynku kryptowalut istotną może być między innymi technologia projektu, fundamenty ekonomiczne instrumentu, podaż itp.

Na czym polega analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna polega na badaniu realnej wartości aktywów w oparciu o gospodarcze i finansowe dane. W przeciwieństwie do metod analizy technicznej nie uwzględnia się tutaj danych licznych z wykresów dotyczących zmienności cen, trendów, tendencji itp. Istotne są fakty dotyczące gospodarki, rynku, spółki (sprawozdań, raportów).

Kiedy warto skorzystać z analizy fundamentalnej?

Jak już wspominaliśmy analiza fundamentalna może okazać się potrzebna i przede wszystkim skuteczna dla inwestorów długoterminowych. Zakup akcji na lata powinien być odpowiednio przemyślany i zbadany – warto zastosować przed taką inwestycją weryfikację fundamentalną podmiotu.

Analiza fundamentalna świetnie sprawdza się także w przypadku gdy chcesz sprawdzić czy wybrane aktywo jest niedowartościowane, a może przewartościowane. Porównanie odpowiednich wskaźników pozwoli Ci to łatwo ocenić. Może się okazać że rynek przesadnie zareagował na ostatnie dane i realna sytuacja spółki jest na tyle dobra by być okazją zakupową.

Analiza fundamentalna jest także często stosowana przy wyborze spółek do portfela dywidendowego. Jeśli celem i założeniem inwestora jest stworzenie stabilnego pasywnego dochodu, analiza fundamentalna pozwoli na łatwą ocenę jak spółka na przestrzeni lat dokonywała podziału zysku między akcjonariuszy. Oczywiście same statystyki i historia nie gwarantują jeszcze pewnych przyszłych decyzji, ale zazwyczaj mają bardzo dużą zależność.

Podsumowując analiza fundamentalna może okazać się pomocna dla każdego inwestora, który myśli w długim horyzoncie czasowym i ocenia aktywa ze względu na kategoria wartości. Nie jest to najlepsze rozwiązanie dla spekulantów szukających okazji w krótkoterminowych wahaniach ceny instrumentów. Tutaj lepiej sprawdzi się analiza techniczna.